Auditoria de Lastro: Como Fortalecer a Governança e Atrair Investidores em 2025

Em um cenário financeiro cada vez mais regulado e competitivo, a auditoria de lastro não é apenas uma exigência técnica, mas um pilar estratégico para garantir governança, confiança e sustentabilidade para os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs). Com a Resolução CVM 175 modernizando as práticas do setor, gestores que priorizam controles rigorosos sobre os ativos fortalecem sua posição no mercado e atraem investidores de perfil mais sofisticado.

O que é auditoria de lastro e por que ela é indispensável?

A auditoria de lastro consiste na verificação minuciosa de que os ativos que compõem a carteira de um FIDC possuem documentação válida e adequada, como notas fiscais, contratos e duplicatas, garantindo que os direitos creditórios securitizados sejam legítimos e estejam devidamente comprovados.

Essa auditoria não é apenas uma obrigação regulatória, mas uma ferramenta essencial para:

• Reduzir riscos jurídicos e operacionais

• Aumentar a transparência para investidores e cotistas

• Melhorar o rating do fundo, tornando-o mais competitivo

• Evitar perdas decorrentes de documentos ausentes ou inválidos

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Impactos da falta de gestão adequada do lastro

Quando não há um processo sólido de conferência e auditoria, o fundo fica exposto a:

• Impossibilidade de execução judicial de créditos por ausência de documentos

• Eventos de avaliação e liquidação, com potencial impacto direto sobre cotistas

• Redução na nota de rating, diminuindo a atratividade do fundo no mercado

• Riscos reputacionais, especialmente entre investidores institucionais

Por isso, em 2025, os fundos mais bem avaliados são aqueles que não apenas atendem às exigências mínimas, mas que vão além, adotando controles robustos e tecnologia para garantir a integridade do lastro.

Como a JMD Consultoria pode fortalecer o controle de lastro do seu FIDC

A JMD Consultoria oferece soluções especializadas para ajudar FIDCs e securitizadoras a implementarem rotinas automatizadas e eficientes de conferência de lastro, incluindo:

 ✔ Avaliação prévia dos documentos antes das auditorias externas

 ✔ Estruturação de sistemas automatizados para checagem de notas fiscais e contratos

 ✔ Revisão periódica das políticas internas, alinhadas às normas da CVM

 ✔ Relatórios gerenciais que oferecem visibilidade e transparência para investidores.

Com essa abordagem, a consultoria não apenas mitiga riscos, mas também potencializa a credibilidade e a performance comercial do fundo.

Em um mercado cada vez mais competitivo, a auditoria de lastro deixou de ser uma obrigação burocrática para se tornar um diferencial estratégico. Ao adotar práticas robustas de controle e validação, os gestores garantem segurança, eficiência e atraem investidores exigentes.

 Quer revisar os processos de lastro do seu FIDC? Entre em contato com a JMD Consultoria e descubra como fortalecer a governança e impulsionar a performance do seu fundo em 2025.